入门记

如何投资股票(二)

Sunday, March 24, 2019
股票市场里有各行各业,五花八门、琳琅满目,要从何下手,几时买,几时卖!

上个星期分享了一些不错的书和如何开户口,今天再继续分享。其实有很多人都不是特别喜欢读书,所以介绍的八本书也不知什么时候可以读完。读着书时,我建议同时做一些练习,比如找一间你熟悉的公司,下载它的年报,根据所学的做一些分析。设定一个期限,大约6个星期内,读完一、两本书及做一间公司的分析。为什么6个星期?其实我是根据我以前读MBA的时间表做一个参考。如果一直读书又没有做练习,会很闷也很难理解。当做一些练习时,会另外发现别的问题,可以更容易明白。


除了看书以外,有一些生字也可以上网查,比如Investopedia。最近看了一个YouTube,他解释得蛮不错的,在YouTube里搜寻“Preston Pysh”,便可找到他的视频。他解释了一些投资知识:

- income statement
- balance sheet
- cashflow
- PE (price per earning), PB (price per book), 等

这可以让,特别是没有会记计背景的入门者,比较容易的接触这些生字,然后读书时再一次接触后,会特别的有亲切感!哈哈!我当年也是一边读书、一边问我的老公、一边上Investopedia,来做练习的。分析了一间公司后,我就会和他解释我的成果,其实主要是要看看我的练习结果如何。哈哈!不过,且记,投资不是短期内可以至富的,如果你很缺钱用,应该想办法提升正收入(active income),同时学习投资以提高未来的负现金流(passive cashflow)。或许,有朝一日,你发现投资不能让你达到你要的财务目标,但至少它应该可以缓解你的当务之急。

要如何选择公司,从哪一间公司开始做研究呢?我的老公通常是在其他的部落里发现一些公司,然后去查这间公司。从它的基本面做比较后,才深入的研究。我以前刚开始时是去 reitdata.com 看有哪些公司,做了基本比较后,再深入研究。我们会看其他的部落做参考,可是必须自己做研究。还有,有时候我们是忽然谈起我们时常接触的一些公司,比如老曾记、翠华等,然后就去研究这些公司。这个故事很像我们看过的一个部落客,他说他的奶奶不明白股票,但她拥有HSBC的股票。在金融风暴时,她稳如泰山,还继续买入。她给的理由很简单,“我向HSBC借钱买屋子,它赚我的钱,所以我要赚回它的钱。我当初买入时有6%股息,现在股价跌,有更高的股息,所以我买咯!”。当然,这故事有多真,我们没想过去研究,只是如果对那个股票没有信心的话,我们是不敢买入的。

在研究股票时,需要提醒自己,我所投入的研究时间不等于投资的回报。一个表面好公司,但底子里是烂公司,研究了后依然还是烂公司,就不应该因为爱上了它而买它。一个超喜欢的好公司,如果价格被人炒的太离谱的高,也要双手奉上。投资最忌感情用事。不是买最好的,是买得好!
Read More »
入门记

如何投资股票(一)

Saturday, March 16, 2019
最近朋友问起,股票投资的第一步是什么,要如何开始,从何开始,如何买、如何卖。


其实,有很人做过很仔细的比较,解释得很清楚,上 Google 便可找到很多 blog,比如输入

- CDP vs Custodian account
- stock brokerage comparisons (Singapore market, US market, HK market)

我们有位朋友在 Standard Chartered 工作,所以用 Stand Chart 比较方便,而且它的 commission rates 也比较便宜。我们刚来新加坡时,其他银行需要我们提交很多文件才可以开户口,DBS/ POSB 是我们当时最容易的选择。我们是用 Multiplier account,平均每个月收到的利息是 2.2 ~ 2.3%。因为方便、容易,而且 DBS Vicker 的评语也不差,所以我们是用 DBS Vicker 交易所有的股市(新股、美股、港股)。买股票时,我们都会选择 Cash Up-front,因为 commission fees 比较低。选择 Cash Up-front, 才可以得到和 Stand Chart 差不多的 commission rates。Commission rates 的资料,上网也很容易找得到。在DBS Vicker,除了新加坡股票,其他的股票都需要用 Cash account (不是 Cash Up-front)来交易。

投资其他国家的股票,大多数银行都会收取 custodian fees,也会有一些条件可以 void。Stand Chart 是不需要缴付 custodian fees。在 DBS Vicker,我们只用我老公的户口来投资其他国家的股票,而且平均每个 quarter 都有交易,所以到目前为止,我们都不需给 custodian fees。因为我们用的是 Multiplier account,所有的交易数额和股息(美金、港币),都会直接进入我们的 Multiplier account。

要如何开 DBS Vicker 和 CDP account?你只要去 DBS MBFC (Marina Bay Financial Centre) 分行,就会有人帮你解决所有的问题。我们没有其他银行的经验,所以只能分享 DBS Vicker,就好比我们的朋友也只有 Stand Chart 的经验。

其实,最重要的是要明白投资的基本知识,了解你投资的目的是什么,才思考从哪里开始。我的老公介绍了以下的几本书

- Warren Buffett and the interpretation of Financial Statements: The Search for the Company with a Durable Competitive Advantage (简单、容易的一本书,很适合初入投资的人从投资的角度了解年报里的 accounting)
- Buffettology: The Previously Unexplained Techniques That Have Made Warrant Buffett the World's Most Famous Investor
- The Warren Buffett Stock Portfolio: Warren Buffett Stock Picks: Why and When He Is Investing in Them
- One Up On Wall Street: How To Use What You Already Know To Make Money In The Market
- Beating The Street by Peter Lynch
- The Making of an American Capitalist by Roger Lowenstein
- The Intelligent Investor by Benjamin Graham
- Common Stocks and Uncommon Profits by Philip Fisher

投资是需要自己去读和了解。除了读书,还要读不同公司的简报、年报,了解你要投资的公司。投资看的不只是一间公司,而是投资组合。不是每个人都适合投资,不要盲目的跟着别人的投资组合去投资,也不要盲目的听了别人分析后去买入那个股票。不要盲目的意思是自己做了分析后才做决定。如果因为思考得太慢而错过时机,不要抱怨,市场上还有很多其他得好股。这次错过了,但至少自己做过分析,下次时机来临时,可以比较快做决定。

投资不一定会赚钱,也不一定会亏钱。聪明的人不一定会赚钱,笨蛋的人也不一定会亏钱。或许三、五年后也看不到自己梦想中的回报。投资是一条漫长的道路。如果喜欢,就耐心的坚持。如果后来发现不喜欢、不适合投资,不应该觉得可惜而继续坚持,而应该去寻找更适合自己的工具。

Read More »
入门记

「财务自由之路」之小记

Saturday, February 02, 2019
新年快乐!

今天刚回到马来西亚。休息到初二,然后初三就开工了。今年没有那么纠结新年的短假期,因为我们刚休息了大约6个月。而且,我们只决定工作 1 ~ 1.5年,就不再回到职场。还在寻找人生目标中!

今天我只想纯粹的在这里分享一些我们的花费、存钱、及达到我们财务自由的路程。



财务自由需要多少钱?其实是因人而异的。每一个人都有不同的数目。在2014年时,我们的目标是 MYR 1,500,000 (S$500k)。那个时候,新币对马币的汇率是 2.7。在2015年时,我们来到新加坡工作,认真的计算过所有开支,把目标提高到 MYR 2,500,000 (S$833k)。如果回报率只有 4%,那么我们每年就会收到 MYR 100,000 (S$33k) 的被动收入,平均一个月就有 MYR 8,333 (S$2.7k)。后来,我们达到了每一个月大约 MYR 9,000 (S$3k)。这个数目足够支付以下的固定开支:
- 房贷 = MYR 2,800 (总房贷余额是大约 MYR 550k)
- 父母零用钱 = MYR 2,000
- 水电费、互联网 = MYR 300
- 保险 = MYR 670
- 汽车维修、汽油、过路费 = MYR 300
- 其他餐饮和娱乐销费预计 = MYR 2,000
今年,我们在新加坡的时间比较长,所以在马来西亚一个月的固定消费大约是 MYR 6~7k。新年的消费就比较多,大约 MYR 9k。

在2014年,我们资产(不包括不动产)只有大约 MYR 550k,其中 MYR 350k 在股票,其余的是现金。我们在 2010年时开始接触股票,在2012年时才真正开始认真研究及增加股票投资。我们就和大多数人一样,来自没有任何背景的平穷家庭,家人对股票一无所知,我们靠自己的能力买车买屋及支付他们每一个月的开销和医药费。

如果继续打工,我们平均每一个月的工资加被动收入,扣去所有的消费(包括在新加坡的消费),可以存 S$10k。1年半后达到 MYR 3,000,000 的问题不大,所以我们设定了另一个目标,希望可以达到 MYR 4,000,000。不过我们主要的目标是达到一年 MYR 144,000 的被动收入。钱永远都不够的。有些人不是很有钱却感觉活的很富裕,每一个月都有钱剩;有些高收入的富裕的人却总觉的过得很穷,每一个月的钱几乎花完。人生的道路有很多,各有各的选择。开心就好。

如果没有其他的人生目标,又享受现在的工作,其实「财务自由」只是一个名词,退不退休并不是很重要。而且,可以和科技保持联系。如果对现在的状况很不满意,那就应该为自己的未来计划别的出路。如果达到财务自由却没有目标,生活其实也满无聊的。所以,我和我的老公的现在的目标是寻找自己的人生目标!
Read More »
入门记

2018 年回顾

Monday, December 31, 2018
新年快乐!
新年要红红才旺,可是我不要股市满江红呀!现在不够现金,满江红也只有看的份!

我上个星期五又回到职场了。公司里都是 holiday mood,轻轻松松又过了两天了。这几天都在忙着弄 CPF 和银行的事。也看了一些新加坡新公寓的资料。我现在租了一间一房式公寓,租金大约2千。同事问我为什么不要投资公寓,等 Top 升值后就卖了。我的不动产投资理念是它必须带来正现金流(positive cash flow)。如果只一味的等它升值,对我来说是风险比较大。在亚州或许还没发生过,可是曾经在别的地方就发生过屋家贬值,结果银行追着债主填补回下跌的价格,因为屋子价值已经底过贷款。屋子不是只会上不会下,从长期来看,屋价的确会上升,至少通货膨胀也会把它的价格推上去。可是,短期(2-3年)内抱着升值的期待对我而言是投机。比如我现在租的这间公寓,前屋主在 4年前的买价是大约 $830k,现在这个新屋主的 4个月前的买价大约是 $770k,为什么前屋主要亏本卖就不得而知了。所以,暂时我们都应该不会买屋子,除非找到便宜货!哈哈~ 我们都喜欢大减价时 shopping。

2018 年投资回报(包括股息)是个负字(-6%)!股息和 FD 利息的全年收入是 MYR 99,926。以下是这几年的被动收入和股市投资成绩:

YearPassive IncomeShare Investment Performance
MYR
20103,27236%
201131037%
20123,9632%
20138,31410%
201421,4990%
201532,338-9%
201644,7206%
201790,01320%
201899,926-6%

这次打算回到职场工作一年到两年,除非我们真的已经准备好创业。不过,没有经济压力的打工的心情的确比较轻松。至少我尽了我的能力就好,如果老板还是不满意,就炒了我吧!

希望可以尽快增加现金,趁大减价时可以买多一点。加油!
Read More »
投资成绩

2018年3Q投资成绩

Saturday, October 06, 2018
休息了那么久却没有时常更新我的blog,我真是越来越懒惰了。希望在下个星期做眼睛手术(SMILE)前,更新一下我们的投资成绩。

上个星期才刚从中国云南回来。心里还是念念不忘香格里拉那朴素的生活。或许当中也有因为文化上很大差异的原素吧(那里大多数是藏族)!而且,那里没有火车直通,游客量比其它商业化的地方少了很多。呆在那里生活时,感觉心里很平静。无所事事的在咖啡店里一边看书一边吃午餐,然后看着窗外寥寥无几的游客走过。也或许那里的 cost of living 比其他国家较 affordable 吧!生活费的压力减少,心自然就比较放得开。这里的“客栈”都只有几间客房,性价比都很高。少过人民币300元一晚就可以住到很不错的房间。我们住的“客栈”有两只兔子,大多数时间只有我们两个房客。有时我在想着,是我在逗着兔子玩还是它们很无聊的想找人玩。


以下是2018年,年头到3Q所收到的净股息:
  1. 马股 = MYR 1,024
  2. 新股 = SGD 17,433
  3. 港股 = HKD 32,492
  4. 美股 = USD 509
总共大约有马币70千。预计到年底还有大约马币20千的收入。虽然不是很多,但基本生活开销都应该没有什么问题。我们是在6月开始就没有 active income,总资产却在这段时间里增加了大约马币20千。不过总资产的增加也不能代表什么,如果我们没有卖掉股票,那只是数字上的改变而已。股价任何时刻都是上上下下、漂浮不定的。

又一个月过去了。又一个月的旅行依然还找不到我们想要什么。但,至少在这次的旅行中,我们可以更确定的知道我们比较喜欢清静、平淡、简单的生活,可是偶尔又需要在喧闹的城市里采购一些生活用品。所以,下一次我们应该去城市里买一些生活用品,然后去平静的镇里住两、三个星期。

我们曾经想过一些生意点子,可是我们觉得我们对这些生意的热情不能长久。我的老公除了对股票投资和读书的热情没有改变外,对其余的东西都只有短暂的兴趣。大多数人应该都有这个问题吧!那倒不如回去工作,想不要工作了就又休息。可是,休息时间最好别太长,因为这样会比较难再回去职场。
Read More »