入门记

中国之边走边投资记

Tuesday, August 14, 2018
七月时,我们呆在中国接近一个月,一个上不到 Google, FB, ... 的国度。
这也是我做为无业游民后的第一个月。我们的目的是希望能在旅途中找到一些启发,财务自由后可以如何过日子,有什么手艺或生意点子。

在这一个月里,我的老公说我的生活过得很颓废,每天吃饱就睡。我们的中国第一站去了上海、苏州、景德镇、杭州和绍兴。去景德镇的目的是为了陶瓷。我们以为我们对陶瓷特别有兴趣,结果去了景德镇后才发现,其实也不是那么的热情。本来是计划去景德镇和宜兴(紫砂之都),后来临时更改路程,没去宜兴了。就连原本打算要去的其他的批发城计划也取消了。

虽然在这一次的旅途中,我们还没找到我们的人生目标,但至少我们知道我们不喜欢和不适合什么 - 我们对实物的买卖(茶、陶瓷、衣服、包包等)没有特别大的兴趣;我们不是很喜欢呆在同一个国度太久(大概不要超过两个星期吧);我们对逛手艺品的小店的兴趣也不大。我们最大的乐趣就是去逛书店、逛百货公司特别是看运动和户外用品、绕着护城河和西湖跑步。可是我们并不确定这意味着我们喜欢 natural。这要到我们下个月去了中国之旅第二站才能体会。

原本是连续三个月的旅程,结果我们去了东京一个星期就更改行程回家了。因为天气真的太热了,我的老公也发烧了几天。工作时常说,“休息是为了走更长远的路”,没想到这句话也可以应用在旅途上!除非当天已有去逛书店或跑步的计划,要不然我们每天都会睡到 brunch time,然后吃完 brunch 就回酒店看戏到下午三、四点才正式开始我们的逛街旅程。可是他还是病了。

在更改行程的过程中,我既然按错 button,把对的飞机票给取消了!后来要订回时,既然没位了,我只好多付钱买别的机票!我们两个就这样分开抵达东京 Narita 和 Haneda 机场。更改行程已经增加了我们旅费,我的笨手又额外再增加不必要的开支。神奇的是,当我做 monthly financial closing 时,发现我们七月的总资产(unrealised profit, realised profit, dividend 和现金)既然增加了。我们一个月没有工作、在旅途中每天的花费、更改行程额外开支,不但没让我们的七月的总资产下降,反而增加了!很开心!

我们七月头刚抵达上海时,我的老公买入一支建筑公司的股票。当时他说,这是一间好公司,它的资金足已从市场上“赎回”自己,可是现在它的行业前景还不明朗,至少到明年年底也看不到它的生意会有什么特出的表现。好公司却前景不明朗,就是说还不是时机咯,那为甚么还买呢?他说,这公司现在的价格太过低于它的价值,现在的价格太便宜了。而且,虽然前景不明朗,可是根据年报对股东未来的股息担保和现在的价格,股息符合我们的要求,而且这是好公司,我们可以“收起来”。

后来,我们七月尾在绍兴时,他把这支股票卖了。短短两、三个星期,这支股票的股价“突飞猛进”,超出我们对它明年的回报预测,价格太过高于价值,所以就卖了。真幸运!因为卖了这支股票,我们可以抵消大部分旅途中变更的花费。



有一些人在退休的几个月后就找到人生目标,有一些则用了几年,也有一些到走不动的那天也找不到自己的人生目标。不享受长时间旅行、不喜欢每天无所事事的呆在家或酒店、没有其他的兴趣,这也是为什么,很多人到最后还是回去职场打工。我们不希望我们到走不动的那天都找不到自己的人生目标。所以,我们现在利用最笨的排减法,至少找出我们不喜欢和不适合的,免得用更多的时间走更多的冤枉路。


Read More »
Investment Portfolio

投资组合太保守了

Thursday, July 05, 2018
我们六月的投资回报,从 +'ve 变成 -2%。可是,如果与其他的index相比,下滑的程度并不多。这是不是证明我们的投资组合太过保守了?

依我们现在的投资组合,每当股价下滑时,股息超过 4%(除了REIT), 我们都会特别注意一下,找机会再加仓。今天卖了 OCBC, 不是因为股价下滑,而是现在我们已没工作了,没有多余的现金流来买入我们想要的股票,所以需根据市场情况做一些组合重组。其实,应该说,没工作了,可以更专注股票投资吧?!希望可以提高效率吧!

我们现在的投资大约 30% 是在 REIT。在股市大跌时,REIT的下滑度通常是比较少的,除非那个REIT本身有问题,要不然很快就会被市场提高到普通水平。可是在牛市时,REIT 的上升度也是有限的。虽说 REIT 比较保守,可是 30% 应该不会对总体组合造成很大影响吧?!

我们希望在组合里面添加多一些成长股或者有成长空间的股票。我们还是比较倾向于后者,有成长的空间同时又能给我们要的股息。我们已减少了很多美股 (剩下 6%),慢慢加入马股(现在有 5%)。美股股息的税太高了,除非某个股太便宜,要不然我们很难买入,然后等待股价“回归”。在“等待”的这段时间,高税会减低现金流,我们会“饿死”的。现在的经济还不是很好,所以有一些马股现在比较便宜,股息有超过 6%,可以慢慢买进一点了。

经济不好,前景不知道如何,所以股价下滑。明知道经济不好,前景又看不见,为什么还买这间公司的股票?这个问题是我问我的老公的!然后他答,如果经济好,每个人都看得到这间公司的前景无量,我们还能买得到这个价钱吗?如果这间公司没有欠债,公司的后备金足以 prioritize 这间公司,而且它答应最低股息高于定期存款利率,在过去经济好的期间有不凡的表现,为什么买不过!

我们都会拿股息利率与定期存款的利率做比较,比如新股,只要公司好,股息高于 4%,我们都会考虑;马股的股息则必须高过6%。不过对于一些好股,就算它给的股息息率和定期存款利率差不多,我们也会考虑,因为我们看的是它的未来。

不过总体来说,我们的确还是比较保守了。


Read More »
入门记

倒数新生活的开始

Friday, June 01, 2018
很久没有更新我的blog了!

看回去年12月时,我们的股息预计是 MYR76k。还有一个月就半年了!今早刚刚更新我们的投资组合,预计未来一年的股息大约是 MYR 91k,比12月预算的增长了 MYR 15k。这5个月里,股价依久像过山车。我们也一直希望我们的情绪不被它控制,把专注力放在股息上。如果股价低了,股息率达到我们要求,就继续补多一点。

还有一个星期,我就正式做无业游民了。我的老公向公司请了半年假。七月起,我们将开始“浪迹天涯”!哈哈... 我们暂时只定了前三个月的行程,过后才在“流浪”时继续思考下一个行程。



加上我们的定期利息,我们在失业后,平均每月大约会有 MYR 8.5k 的收入。其实这个数字蛮低的。对于很多人来说,这个数字还少于每个月的平均开销,包括我们现在。所以,我们的心情其实还是蛮忐忑不安的。为了消除不安的情绪,我的老公依然保持着他现在的工作,而如有需要,我相信半年后的我也可以很快的再进入职场。当然,这并是我们最总想要的。

对于我们,最重要的是寻找人生的目标。我们只知道我们在现在的工作上得不到我们的快乐和满足感,所以需要寻找改变。或许继续呆在职场上多两年可以提高一倍现在预算的被动收入,可是人的欲望总是无止尽的。当达到一倍后,会期望另一个一倍。离开了职场,可能将来我们只是一个默默无名的小贩、卖点小吃,最重要的是开心。

流浪过后依然找不到人生的目标或任何启发是正常的!最重要的是放开心情,心开了,新东西才能进来。
Read More »
入门记

再见2017-投资回顾

Sunday, December 31, 2017
回顾2017年,有一点兴奋又有一点担心。兴奋的是股价慢慢回归,但是股市就像过山车,明年不知它又会如何。今年的投资回报率大约有20%(包括股息)。很开心我们 2017年收到的股息比今年年头估计的 (54k 马币)高了一点,总共大约 66k 马币。


2018年的股息估计大约有 76k 马币。如果加入银行的 FD,明年应该可以收到大约 84k 马币的被动收入。如果我们保持一样的投资回报和股息利率(4%),我们大约明年六月可以达到我们之前所订的被动收入目标,100k 马币(2019年的被动收入估计)。


我们已成功改变了我们之前的投资组合,增加高息的 REITs 及其他类型,从而减少银行股的%。现在的组合是:
  • Banking & Investment = 43%
  • REITs = 31%
  • Retail = 11%
  • Others = 15%


我们听到一些较年长的同事说,他们已没有精力去探索人生和世界,钱对他们来说也没有什么意义,他们打工只是要打发时间而已。所以,根据这一些投资估计,我们打算明年六月辞职,去寻找人生的第二个目标。虽然我们预算能达到的被动收入远远少过我们现在的工钱,而且也不到我们今年的总开销的一半,我们还是决定趁现在还有精力时,去寻找人生“活着不只是工作而已”的意义。

我的老公已和他的老板谈过辞职的打算,他的老板正想着能不能让他拿长假,几个月后再回到公司负责另一个岗位。其实这样也不错,我们可以在离开职场后的几个月里好好想一想我们的人生目标。在他回去职场的这一段时间里,我可以无后顾之忧的尝试别的于兴趣于事业。毕竟我们是亚洲人,还没达到西方人的潇洒。=D

我们现在目前的计划是,尽量在“还有工作”时,买一些我们打算去“流浪”时的必须品及储蓄明年下半年“流浪”时的花费。希望在“流浪”时可以多想、多看、多学不同的东西。

2018年,我们已准备好了!来吧!
Read More »
入门记

组合回顾及重组

Friday, November 10, 2017
看回过去,总觉得时间过得特别快,眼看一年又要结束了!可是,算着未来的投资目标和计划,却感觉那条路很漫长、很遥远。

上一个月我们已拿回投资 Croesus 的钱。回报率(包括股息)总共大约有 56%。其实,我们也不是很希望 Croesus privatized。失去一个高股息的 counter,我们需要继续找另一个来代替它。可是,很难找得到超过8%股息的好股。最近加入了香港的 AEON Credit,现在的PE是8.6,股息大约有6%。我们也继续加仓 Far East Hospitality 和 Starhil。但是,全部都少过8%。

根据上个月的投资组合,明年的年股息大约有 76.7k 马币,距离我们的目标还有 23.3k 马币。现在的股市升温不少,所以我们现在不敢太冒然加仓。特别是银行股,近来上升不少。虽然银行股价上升不少,它的 PE 和 PB 根据以前的记录却还有一段距离,因为银行股在前些日子已低迷多时。如果银行股再继续上升,我们会考虑放了一些,至少拿回一些本钱。待它回到我们可以接受的价格时再买回。

我的同事上个星期和我谈起新加坡 FD 的利率。结果是,我们发现 DBS 的 Multiplier 利率比 FD 划算又比较灵活。打个比方,除了工钱外,我只有用 DBS 的信用卡,所以银行给我的利率是 1.9%;我的同事有 DBS 信用卡和房贷,她能得到 2.2% 利率。待我们找到更好的投资时,随时可以转过去。


Read More »